套利交易指标公式(bq分级方法的计算公式和含义？)
1. bq分级方法的计算公式和含义？
你好，以鹏华分级基金为例，回答一下你的问题：
（1）由于分级A与分级B在交易所上市交易，除了各自的基金净值外，还有各自的交易价格。交易价格与净值存在价差时，出现折溢价。 ? 整体折溢价：当分级A、分级B的交易价格之和高于母基金实时净值的两倍，分级基金整体溢价。反之，整体折价。这种折价或溢价现象创造了套利机会。 ? 分级A折溢价：分级A价格高于分级A净值时，分级A溢价，反之折价。 ? 分级B折溢价：分级B价格高于分级B净值时，分级B溢价，反之折价。 （2）计算公式 ? 母基金溢（折）价率=（分级A市价×份额占比+分级B市价×份额占比－母基金净值）÷母基金净值 ? 分级A溢（折）价率=（分级A市价－分级A净值）÷分级A净值 ? 分级B溢（折）价率=（分级B市价－分级B净值）÷分级B净值
2. 美式期权的平价公式？
C+Ke^(-rT)=P+S0平价公式是根据无套利原则推导出来的。构造两个投资组合。
1、看涨期权C，行权价K，距离到期时间T。现金账户Ke^(-rT)，利率r，期权到期时恰好变成K。
2、看跌期权P，行权价K，距离到期时间T。标的物股票，现价S0。看到期时这两个投资组合的情况。1、股价St大于K：投资组合1，行使看涨期权C，花掉现金账户K，买入标的物股票，股价为St。投资组合2，放弃行使看跌期权，持有股票，股价为St。2、股价St小于K：投资组合1，放弃行使看涨期权，持有现金K。投资组合2，行使看跌期权，卖出标的物股票，得到现金K3、股价等于K：两个期权都不行权，投资组合1现金K，投资组合2股票价格等于K。从上面的讨论我们可以看到，无论股价如何变化，到期时两个投资组合的价值一定相等，所以他们的现值也一定相等。根据无套利原则，两个价值相等的投资组合价格一定相等。所以我们可以得到C+Ke^(-rT)=P+S0。
3. 相对购买力平价计算公式？
相对购买力平价公式表示：
本国货币新汇率=本国货币旧汇率×(本国货币购买力变化率/外国货币购买力变化率)
=本国货币旧汇率×(本国物价指数/外国物价指数)
1.定义：
相对购买力平价理论是卡塞尔在1918年分析第一次世界大战时通货膨胀率和汇率变动关系时提出的。相对购买力平价理论强调，即期与远期之间的通货膨胀率差别必须等同于这个期限内汇率的差别。
如果不一致，就会出现套利情况，直到汇率调整到两者一致为止。在实际应用中，计算购买力平价可以用消费者物价指数、批发物价指数或GNP缩减指数表示物价水平。
2.作用：
购买力平价理论揭示了通货膨胀率与汇率变化之间的关系，为汇率预测提供了一个理论基础，即预期的汇率变化应该等于预期的通货膨胀率差异。但由于汇率变动不仅受到通货膨胀差异的影响，还受到其他许多因素的影响，且由于运输成本、交易成本和因贸易壁垒和非贸易壁垒引起的国际市场的分割，导致基于购买力平价前提条件的公式在现实中很难完全成立。因此，汇率在短期内的变动经常背离购买力平价理论。但如果能够准确地预测通货膨胀率，则该理论在长期中以及通货膨胀很高的经济中还是能够成立的，在确定货币的均衡汇率和预测长期汇率变动趋势中有一定作用。
3.实际情况：
相对购买力平价的含义是,汇率的升值与贬值是由两国的通货膨胀率的差异决定的。以中美两国为例,若中国通货膨胀率超过美国,则人民币将贬值,反之人民币将升值。根据易纲、范敏的研究, 从1980年～1996年17年中,除了1980年～1984年,1990年～1991年间美国的通胀率高于中国通胀率外,其余年份里中国通胀率均高于美国。当美国通胀率高于中国通胀率时,人民币汇率并没有如相对购买力平价理论所言而升值,反而贬值了。而在人民币升值的年份,中国通胀率却高于美国通胀率。由此可知,人民币汇率与购买力平价是背离的,中美两国通胀率的变化与汇率变化之间的关系不符合相对购买力平价理论。
4. Alpha对冲策略里，股指期货合约张数计算公式有哪些？
首先，Alpha 策略回避了择时这一难题。 在过去只能单边做多的市场中，获取绝对收益更多是依赖于择时的准确性，而择时一旦判断错误，往往会带来很大的损失。而利用Alpha策略，投资者仅需专注于选股，只要投资者选出的股票组合能超越大盘指数，就能获得正收益。其次，Alpha策略的波动较单边买入持有策略要低。 Alpha策略赚取的是股票组合超越大盘指数部分的收益，无论盈亏，一般来说波动都远小于市场的波动。最后，Alpha策略在单边下跌的市场下也能盈利。 随着金融产品不断丰富、投资者素质不断提高，未来像2007年这样的大牛市恐怕很难再现，Alpha策略则开启了下跌市场中的盈利模式。
5. 色彩对冲公式？
“对冲”即是利用三基色原理（蓝、红、黄）对冲色是指相对的颜色[互补色]混合在一起相互抵消而变成棕色。
通俗的说就是把不想要的颜色去掉，把目标色做得更加艳丽。例如，黄色可以抵消紫色，绿色可以
抵消红色，蓝色可以抵消橙色。
6. 最优套期保值率计算公式？
套期保值利用套保比率，我们即可计算出为现货做对冲所需要的期货合约的数量，其计算公式为：
对冲所需股指期货合约数量=现货量÷合约价值
合约价值的计算公式为：
股指期货的合约价值=期货指数×合约乘数
