这道题应该怎么算？能不能总结一下债券的到期收益率、持有期间的收益率以及实际收益率分别应该怎么计算？

到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买国债的内部收益率，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。 公式：到期收益率=(到期价值/买入时债券全价-1)*100% 举个例子： 某投资者2008年初以95元价格买入一张面值为100元、4年后到期的附息债券，如果息票利率为8%，每年末付息，则该项投资的到期收益率： 解出r: 100*8%/（1+r）+100*8%/(1+r)^2+100*8%/(1+r)^3+(100*8%+100)/(1+r)^4=95 原理就是要考虑货币的时间价值。 注意到期收益率不同于持有期间的投资收益率。 持有期收益率是指你持有证券期间的买卖价差占买入价格的比率。持有期收益率是投资者投资于证券的综合收益率。 公式=（买入价-卖出价）/买入价*365/持有天数 如刚才说的债券，95元买入，如果只持8个月，在市场上以100元卖出啦，那么持有期收益率=（100-95）/95*(12/8)=7.9% 当期收益率又称直接收益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率=债券的年息/债券当前的市场价格，它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率 SXE妈妈金融财经网财经门户