债券价值评估的关键性指标？
一、债券价值评估的关键性指标？
01信用评级
由评级机构根据公司实际情况做出相应评级，每一个信用等级还可用“+”“－”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
评级越高表明公司实力越强，违约风险越低，而低风险低收益，如果投资这类企业的债券收益就越少。
02利息及派息。
可转债每年都有利息，且逐年递增，发行时间越长利息就越高，以吸引投资者尽可能的长期持有，同时也会降低融资成本，比如强赎提前几年终止合同，只兑付前几年较少的利息即可。
03到期赎回价/到期价值
可转债发行时间为1-6年，如果持有到期，上市公司就会按照赎回价格进行赎回，这个价格又称为到期价值。
04
到期（年化）收益率
前面弄清楚了「剩余利息」和「到期价格」，那么按照可转债当前的价格买入，并一直持有到期，就会获得收益，那么这个收益的复利年化收益率就是「到期（年化）收益率」。
二、债券评级是什么意思啊？
同学你好，很高兴为您解答！
公司债券的评级
（一）公司债券资信评级机构的条件
1.申请证券评级业务许可的资信评级机构，应具备下列条件：
（1）具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元；（2）具有符合《证券市场咨询评级业务管理暂行办法》规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有三年以上资信评级业务经验的评级人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人；（3）具有健全和运行良好的内部控制机制和管理制度；（4）完善的业务制度；
（5）最近5年未收到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营犯罪而正在被调查的情形；（6）最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录；（7）证监会基于保护投资者维护社会公共利益规定的其他条件。
2.资信评级机构负责证券评级业务的高级管理人员应当具备的条件境外人士担任前款规定职务的，还应当在中国内地或者香港、澳门等地区工作不少于3年。
（二）公司债券资信评级机构的申请（递交的材料，了解）中国证监会依据法定条件和程序，根据审慎监管原则，并充分考虑市场发展和行业公平竞争的需要，对资信评级机构的证券评级业务许可申请进行审查，作出决定。
（三）评级方法、评级制度与评级的组织
1.评级方法
证券评级机构应当自取得证券评级业务许可之日起20日内将其信用登记划分和定义、评级方法、评级程序报送中国证券业协会备案并通过中国证券业协会的网站、证监会网站及其他公众媒体向社会公告。
2.评级回避制度
（1）证券评级机构与评级对象存在下列厉害关系的，不得受托开展证券评级业务：
①证券评级机构与受评级机构或受评级证券发行人为同一实际控制人所控制；②同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份均达到5%以上；③受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或间接持有证券评级机构股份达到5%以上；④证券评级机构及其实际控制人直接或间接持有受评级机构股份达到5%以上；⑤证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前6个月内买卖受评级机构的证券；⑥证监会基于保护投资者维护社会公共利益认定的其他情形。
（2）证券评级机构评级委员会委员及评级从业人员在开展证券评级业务员期间有下列情形之一的应当回避的情况（3）评级组织
证券评级机构应当建立评级委员会制度、复评制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、证券评级业务信息保密制度和证券评级业务档案管理制度。
证券评级机构开展评级业务，应当成立项目组，项目组组长应当具有证券从业资格且从事资信评级业务3年以上。
业务档案应当保存到评级合同期满5年，或者评级对象存续期满后5年。业务档案的保存期限不得少于10年。
（四）公司债券评级的监督管理
1.证券评级机构的董事、监事和高级管理人员以及评级从业人员不得以任何方式在受评级机构或者受评级证券发行人兼职。证券评级机构的董事、监事和高级管理人员不得投资于其他证券评级机构。
2.不得涂改、倒卖、出租、出借证券评级机构业务许可证，或者以其他形式非法转让证券评级业务许可证，不得为他人提供融资或担保等。
3.应在每一个会计年度结束之日起的4个月内，向注册地证监会派出机构报送年度报告。
4.应在每个季度结束之日起的10个工作日内，向注册地证监会派出机构报送季度报告。
5.证券评级机构及从业人员违反规定，证监会派出机构应向证券评级机构发出警示函，对责任人或高管进行监管谈话，责令其限期整改。
高顿网校感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。
高顿祝您生活愉快！
三、非公开发行公司债券管理办法是怎样的
法律分析：中国证券业协会(以下简称协会)对非公开发行公司债券备案实施自律管理。中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称报价系统)具体承办非公开发行公司债券备案工作。报备义务人应当指定专人以电子方式报送备案材料。报备义务人，是指非公开发行公司债券的承销机构、自行销售的发行人或受托管理人等。报备义务人应当承诺相关备案文件内容真实、准确、完整。协会根据公平、公正、简便、高效的原则实施非公开发行公司债券的备案管理工作。
法律依据：《非公开发行公司债券管理办法》
第一条 为做好非公开发行公司债券备案管理工作，根据《公司债券发行与交易管理办法》等相关法律法规、规范性文件及自律规则，制定本办法。
第二条 在中华人民共和国境内，非公开发行公司债券的备案，适用本办法。法律法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)及自律组织另有规定的，从其规定。
第三条 中国证券业协会(以下简称协会)对非公开发行公司债券备案实施自律管理。中证机构间报价系统股份有限公司(以下简称报价系统)具体承办非公开发行公司债券备案工作。
第四条 报备义务人应当指定专人以电子方式报送备案材料。
本办法所称报备义务人，是指非公开发行公司债券的承销机构、自行销售的发行人或受托管理人等。
第五条 报备义务人应当承诺相关备案文件内容真实、准确、完整。
第六条 协会根据公平、公正、简便、高效的原则实施非公开发行公司债券的备案管理工作。
第七条 拟在证券交易场所挂牌、转让的非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向协会报送备案登记表。
拟在证券公司柜台转让或持有到期不转让的非公开发行公司债券，承销机构或自行销售的发行人应当在每次发行完成后5个工作日内向协会报送备案登记表，同时报送以下材料：
(一)发行人内设有权机构关于本期非公开发行公司债券发行事项的决议(二)公司债券募集说明书(三)担保合同、担保函等增信措施证明文件(如有)(四)受托管理协议(五)发行人经具有从事证券服务业务资格的会计师事务所审计的最近两个会计年度(未满两年的自成立之日起)的财务报告(六)律师事务所出具的关于本期债券发行的法律意见书(七)信用评级报告(如有)(八)债券持有人名册(九)协会要求报备的其他材料。
第八条 备案登记表应当包括但不限于如下内容：
(一)发行人相关信息(二)债券发行相关信息(三)中介机构相关信息(四)债券持有人保护相关安排信息(五)承销机构或自行销售的发行人关于报备信息内容真实、准确、完整的承诺销机构或自行销售的发行人关于非公开发行公司债券的销售符合适当性要求的承诺销机构对项目承接符合负面清单规定的承诺。
第九条 承销机构或自行销售的发行人提交的备案材料，涉及发行人商业秘密或可能对募集资金使用产生重大影响的非公开信息，可对备案材料进行保密处理，并出具相关情况说明。
第十条 协会对备案材料进行齐备性复核，并在备案材料齐备后5个工作日内予以备案。备案材料不齐备的，协会在收到备案材料后5个工作日内，一次性告知承销机构或自行销售的发行人需要补正的全部内容。承销机构或自行销售的发行人按照要求补正的，协会在文件齐备后5个工作日内予以备案。
第十一条 协会可以通过书面审阅、问询、约谈等方式对备案材料的齐备性进行复核。
