风险收益率和风险溢价的区别？
一、风险收益率和风险溢价的区别？
区别就在于风险收益率，单纯指的是承担风险的溢价报酬，，和市场风险溢价是一个概念；组合收益率就是一个市场组合里面的各种证券综合收益率，涵盖了无风险收益率和风险收益率两部分。
市场收益率往往指无风险收益率，一般用市场利率。
股票市场的风险溢价报酬率，指高于无风险收益率的那部分报酬率
二、新三板大宗交易股票锁定？
大宗交易是指单笔交易规模远大于市场平均单笔交易规模的交易现象。上交所规定A股当日申报数量50万份以上或成交金额200万以上可算作大宗交易。
大宗交易是否有锁定期，要看其成交的对象：
1、如果是二级市场的机构和机构，机构和散户之间的大宗交易，这种没有锁定期，即当天发生了大宗交易，T+1日就能卖出。
2、如果卖出股票的对象是上市公司占比5%以上的大股东，那么根据规定，受让方在六个月内不能卖出股票。
大宗交易可能会溢价成交也可能会折价成交，投资者可根据成交的价格分析未来趋势：溢价成交说明买方看好该公司未来的发展，因此有一定的利好；而折价成交，说明卖出方不惜损失一部分利益，愿意以更低的价格抛售，所以有一定的利空影响。
三、风险溢价
股民朋友们肯定都知道这件事情，那就是中国的股票市场相对于外国来说，整体上还不够成熟，存在很多不足。那么，在股票市场中有风险溢价？
市场风险溢价是什么意思?
市场风险溢价是主要是在投资里的说法，是相对(几乎)无风险的投资收益而言的，一般无风险收益主要指投资于国债、政府债券和银行储蓄得到的收益，因为其风险几乎为零。
市场常险溢价是指进行有一定风险的投资所要求的除无风险收益外的额外收益，风险越大，所要求的市场风险溢价就越高。
假如你投资一年期国债的收益率为3.5%，而你投资企业债券的收益率一般大于3.5%，假设为8%，那么风险溢价(率)就是8%-3.5%=4.5%,因为投资企业的风险相对较大，所以要求有额外的收益回报。
市场风险溢价怎么算?
公司理财上说权益资本成本的计算R=无风险利率+β*风险溢价。
CAPM模型中，Ri=Rf+β(Rm-Rf)
Ri表示某资产的必要收益率;
β表示该资产的系统风险系数;
Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似的替代;
Rm表示市场平均收益率，通常用股票价格指数的平均收益率来代替。
公式中的(Rm-Rf)称为市场风险溢酬，就是风险溢价。它是附加在无风险收益率之上的，由于承担了市场平均风险所要求获得的补偿，它反映的是市场作为整体对风险的平均“容忍”程度。对风险的平均容忍程度越低，越厌恶风险，要求的收益率就越高，市场风险溢酬就越大;反之，市场风险溢酬则越小。
某项资产的风险收益率是该资产的β系数与市场风险溢酬的乘积。即：
风险收益率=β(Rm-Rf)
Rf是无风险收益率。
所以资本成本就是无风险收益率加上有风险的那部分收益率。
接下来是贝塔系数，贝塔系数的计算公式 β=β(0)*[1+(1-t)D/S]
β(0)括号里的0是下标,是公司没有任何偿债风险时候的系数,也即没有负债时候的风险系数。
t是税率
d/s是债务筹资和资本筹资的比率
比如说公司20%的资金是由于借债筹集,80%的资本是由股票等资本筹集的,那么d/s就是0.25。
四、股票风险溢价怎么计算
投资股票的市场风险溢价是投资的预期收益与无风险利率之间的差额。随市场走势更大的股票具有更大的市场风险，因此预计风险溢价会更高。投资者可以将这些风险溢价和总体回报的估计值与股票预期未来的表现进行比较。
估算无风险利率（Rf）。这是联邦政府债务的利率，预计不存在违约风险。投资者可以使用发行股票的公司所在国家发行的债券收益率作为无风险利率的估计。他们应该使用债券的收益率，该债券的到期日最接近股票的预期持有期。美国国债收益率可在雅虎等金融网站上获得。财务和谷歌财务。
确定预期市场回报（Rm）。不同的股票市场通常具有可从金融网站或市场指数获得的平均市场回报。这对于确定市场风险溢价很重要，这是风险溢价计算的重要参数。通过从平均市场回报中减去无风险利率可以获得市场风险溢价。
通过从市场收益率（Rm）中减去无风险（Rf）利率来计算市场风险溢价。市场风险溢价的表达式为Rm-Rf。
确定股票的beta（β）。Beta通常代表股票对市场变化的敏感性。该股票的测试版是在Google Finance或Yahoo!等不同金融网站上为你计算的。金融。这些价值是基于股票收益率与整体市场收益的过去共同变动。股票的beta也可以从许多相同金融网站（Yahoo！Finance，Google Finance等）提供的历史价格数据计算得出。Beta是通过将证券收益的共同方差与整个市场的收益除以股票收益的方差来计算的。
通过乘以股票的beta（β）和市场风险溢价（Rm-Rf）来计算股票的风险溢价。股票市场风险溢价的整个表达式为βx（Rm-Rf）
