远期升水指标(远期汇率升贴水与利率什么关系？)

中亿财经网 gengxing 2023-06-04 11:00:19

1. 远期汇率升贴水与利率什么关系？

　　远期汇率升贴水与利率关系：　　tbL中亿财经网财经门户

1、利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的货币远期升水.基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同:　　tbL中亿财经网财经门户

2、如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水；　　tbL中亿财经网财经门户

3、如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水。　　升贴水，是指在确定远期汇率时，是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水，反之，便宜的话则为贴水，相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。 tbL中亿财经网财经门户

远期汇率=即期汇率+即期汇率×（B拆借利率－A拆借利率）×远期天数÷360tbL中亿财经网财经门户

远期汇率的计算tbL中亿财经网财经门户

远期汇率的计算公式是国际金融市场上比较重要和有用的一个计算公式。通过计算公式tbL中亿财经网财经门户

可以发现：A/B货币对于远期汇率与A、B这两种货币汇率的未来变动趋势没有一点关系，远期汇率贴水（低于即期汇率）并不代表这两种货币的汇率在未来一段时间会下跌，只是表明A货币的利率高于B货币的利率。tbL中亿财经网财经门户

同样，远期汇率升水也不代表货币汇率在将来要上升，只是表明A货币的利率低于B货币的利率。远期汇率只是与A、B 这两种货币的利率和远期的天数有关。掌握这点对运用远期业务防范汇率风险十分有用。tbL中亿财经网财经门户

远期汇率＝即期汇率+升水或－贴水（注：小/大为升水，大/小为贴水）一个月远期汇率为：56/45tbL中亿财经网财经门户

由远期汇率可知一个月后美元贴水，所以：tbL中亿财经网财经门户

一个月后远期汇率为 USD/JPY=(116.34-0.56)/(116.50-0.45)=115.78/116.05tbL中亿财经网财经门户

相比之下，美元贬值，日元升值。tbL中亿财经网财经门户

三个月后照样美元贴水，按同样方法计算即可。tbL中亿财经网财经门户

升值是同其它普遍的衡量物来比，现在主要是同货币或其它货币相比。tbL中亿财经网财经门户

升水是同类商品之间比，比如一级水泥相对于二级水泥有升水，根据市场预测，现货水泥可能相对远期水泥有升水。而如果你拥有水泥库存，它经过一段时间后可能会升值或贬值，这时通常无论几级的水泥都在同一方向价值波动。